第 267 期
2024-11-28
焦点重视
2024年度券商债券事务“大考”成绩单完结承认
我国证券业协会近期要求券商对2024年度债券事务执业质量点评数据反应进行了终究承认。中证协于7月底向各券商发送了告诉，要求具有承销事务资历满3年且在2023年度展开公司债券承销与受托办理事务的证券公司报送点评资料。中证协前期已收到各券商报送的点评资料，并和谐各证监局、沪深交易所依照分工对各项目标展开了相关审理作业。依据中证协要求，各券商已于11月27日前对审理后的相关数据进行了终究承认。
微观动态
央行：10月份债券商场共发行各类债券52361.7亿元
11月28日，央行数据显现，10月份，债券商场共发行各类债券52361.7亿元。国债发行11027.0亿元，当地政府债券发行6831.3亿元，金融债券发行7852.1亿元，公司信誉类债券1发行9425.2亿元，信贷财物支撑证券发行401.1亿元，同业存单发行16415.0亿元。
刚刚！央行发布10月份金融商场运转状况
央行揭露商场净回笼2798亿元
11月28日，央行进行1903亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前相等。因今天有4701亿元7天期逆回购到期，完结净回笼2798亿元。
区域热门
福建省拟发行再融资专项债券446亿元，置换存量隐性债款
11月28日，福建省财政厅公告，决议发行2024年福建省当地政府再融资专项债券（十至十一期），总额446亿元，用于置换存量隐性债款，12月5日投标，12月6日开端计息。
内蒙古拟发行572亿元再融资专项债，置换存量隐性债款
11月28日音讯，内蒙古自治区财政厅公告，拟于12月5日投标2024年内蒙古自治区政府再融资一般债券（十一期）、2024年内蒙古自治区政府再融资专项债券（三期—七期）。
其间再融资一般债券（十一期）、再融资专项债券（三期）方案发行规划分别为33亿元、30亿元，募资用于归还存量债款。再融资专项债券（四期—七期）方案发行规划分别为72亿元、150亿元、150亿元、200亿元，算计572亿元，募资用于置换存量隐性债款。
新疆：2023年活跃请求当地政府专项债券，发行支撑化解当地中小银行危险专项债券
据新疆维吾尔自治区财政厅，新疆维吾尔自治区2023年度国有财物办理状况归纳陈述中指出，推进新疆银行增资募股。促进新疆再担保（集团）有限公司与国家融资担保基金协作，推进新疆银行和库尔勒银行清产核资、财物评价作业，加速新疆银行整合库尔勒银行作业进程。加强金融危险防控。自治区国有金融企业在防备化解危险中发挥活跃作用，活跃请求当地政府专项债券，发行支撑化解当地中小银行危险专项债券，推进自治区金融企业全体变革化险进程。
发行动态
两大央企完结发行500亿稳增加扩出资专项债
11月28日，我国国新控股有限责任公司2024年度第三期中期收据（稳增加扩出资专项债）完结发行，规划300亿元，利率2.14％，期限5年。簿记办理人、主承销为工商银行，建造银行、农业银行、国家开发银行、我国银行、招商银行为联席主承销商。
同日，我国诚通控股集团有限公司2024年度第十四期中期收据(稳增加扩出资专项债)完结发行，规划200亿元，利率2.14％，期限5年。簿记办理人、主承销为工商银行，国家开发银行、招商银行、我国银行、建造银行、农业银行为联席主承销。
开封交建集团拟发行3亿元中票
11月28日，开封交通建造（集团）有限公司发表2024年度第二期中期收据发行文件。
债券发行上限为3亿元，期限3年；主承销商/簿记办理人/存续期办理机构为长江证券，联席主承销商为郑州银行；经东方金诚归纳鉴定，发行人主体信誉评级为AA。债券所募资金将悉数用于归还发行人及子公司存量有息债款和弥补 营运资金。
新乡创投拟发行5亿元公司债，获上交所受理
11月28日音讯，新乡市立异出资有限公司2024年面向专业出资者非揭露发行公司债券项目获上交所受理。债券拟发行金额5亿元，承销商/办理人为东兴证券。
开封文投集团完结发行5亿元公司债，利率2.89％
1月28日音讯，开封市文明旅行出资集团有限公司2024年面向专业出资者非揭露发行公司债券(第一期)完结发行。
本期债券发行规划5亿元，期限2年，利率2.89%。主承销商为东方证券。开封市文明旅行工业开展集团为本期债券发行供应不行吊销连带责任确保担保。
2024年8月28日，经上海新世纪归纳鉴定，发行人主体信誉评级为AA。债券所募资金扣除发行费用后，拟悉数用于归还到期公司债券本金。
债市主体
正商实业：公司股份已于11月28日康复生意，债款证券持续停牌
11月28日，正商实业公告，自2024年4月2日上午9时正起在联交所暂停生意的本公司债款证券，因为2024年收据呈现违约事情触发的穿插违约，将持续暂停生意，直至另行告诉停止。公司股份已于11月28日上午9时正起康复生意。
南阳交通产投拟发行15亿元PPN，投标承销商
11月28日，南阳交通工业出资控股有限公司发布公告，选聘定向债款融资东西承销商选聘，有意投标者可在12月12日9时30分前递送标书。这是南阳交通产投第2次就该项目投标。
南阳交通产投拟向我国银行间商场交易商协会中报发行定向债款融资东西，规划为15亿元，期限不超越5年，发行方法为非揭露发行。承销年化费率上限为2‰/年。
债市舆情
上交所停止审阅3笔债券项目，金额算计75.1亿元
11月28日，上交所停止审阅3笔债券项目，金额算计75.1亿元，种类为私募、小公募。
其间，“潍坊海洋开展集团有限公司2024年面向专业出资者非揭露发行绿色公司债券（蓝色债券）”项目原方案发行金额为8亿元，承销商/办理人为华英证券，受理日期为2024年4月8日。
“玉山县玉投生态环保（集团）有限公司2024年面向专业出资者揭露发行企业债券”项目原方案发行金额为7.1亿元，承销商/办理人为中天国富证券，受理日期为2024年5月20日。
“杭州市城市建造出资集团有限公司2023年面向专业出资者揭露发行企业债券”项目原方案发行金额为60亿元，承销商/办理人为中信证券、国开证券、安全证券，受理日期为2023年10月24日。
日照岚山城市建造：触及多起严重诉讼，涉诉金额算计9365万元
11月28日，日照市岚山区城市建造开展有限公司发布公告称，到2024年11月26日，公司作为被告触及多起金额较大的诉讼胶葛，包含融资租借合同胶葛和建造工程分包合同胶葛，涉诉金额算计9,365.87万元。
商场观念
两大央企发行稳增加扩出资专项债，浙商固收：信号含义大于实践供应冲击影响
近来，我国诚通、我国国新两大央企获批发行5000亿元稳增加扩出资专项债。浙商固收研报表明，央企现在财物负债率状况仍有加杠杆空间。依据国务院国资委此前拟定的《中心企业财物负债率分类管控作业方案》，以财物负债率为根底操控目标，对不同职业类型国有企业进行分类办理、动态调整。国资委对中心企业财物负债率的预警线为65%，要点监管线为70%。54家发债央企最近一期末的均匀财物负债率为61.48%，财物负债率中位数为62.24%。依据央企现在的财物负债率水平，依照70%财物负债率监管线测算，央企仍有18.81万亿元增量发债规划空间，估计未来仍有加杠杆空间。
浙商固收预判，未来央企债券命名为此类称号的或仍较多，契合监管关于多发工业、少发城投的全体导向；因为央企有本身财物负债率约束，因此未来大概率会由低杠杆水平的央企多发债，存量债较多央企持续发力空间有限。
关于债市影响上，浙商固收以为，稍微加大商场供应，稳增加信号含义大于实践供应冲击影响，信号含义有利于提振权益危险偏好，债市影响相对有限。
责编:李文玉 | 审阅:李震 | 监审:万军伟
